6月起多家村鎮(zhèn)銀行下調存款利率,預測未來仍有調降空間

近期，四川、吉林、內蒙古、山東等地多家村鎮(zhèn)銀行“官宣”6月起調降部分期限定期存款利率，下降幅度大多在5BP～30BP。

值得注意的是，這已經是今年銀行定存利率第三輪“降息潮”。4～6月期間，每逢月初均有銀行密集宣布降息，4月初，河南、廣東、湖北多家中小銀行下調定期存款利率打響年內銀行存款降息潮“第一槍”;5月初，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行密集官宣存款降息，國有行、股份行定存掛牌利率基本告別“3”時代。

有業(yè)內人士指出，雖然今年已經歷多輪銀行降息潮，但目前銀行凈息差仍然承壓，未來存款利率仍有進一步調降的空間。

存款利率下調

6月3日，喀什農商銀行發(fā)布公告稱，自6月6日起，個人存款(整存整取)掛牌利率調整如下：一年期5萬元、10萬元、20萬元起存利率分別為1.95%、2.05%、2.15%，較此前降低5BP;三年期20萬元起存利率為3.15%，下調24BP。

與之相比，宜賓興宜村鎮(zhèn)銀行利率調降的幅度更大。6月1日起宜賓興宜村鎮(zhèn)銀行整存整取一年期、二年期、三年期、五年期利率調整為2.15%、2.7%、3.3%、3.7%，分別較此前下調10BP、15BP、20BP、30BP。

據第一財經記者不完全統(tǒng)計，近一周內內蒙古烏海銀行、深圳羅湖藍海村鎮(zhèn)銀行、蒙商銀行、都江堰金都村鎮(zhèn)銀行、桐廬恒豐村鎮(zhèn)銀行等近10家銀行也密集發(fā)布利率調整公告。

記者注意到，本輪利率調整大多集中在三年期及以上的中長期限定期存款，此次調降后上述銀行5年期定存產品利率基本都降至4%以下。例如深圳羅湖藍海村鎮(zhèn)銀行、都江堰金都村鎮(zhèn)銀行此前五年前存款的利率均為4%，此次分別下調10BP后降至3.9%。

不過，經過調降后，目前上述村鎮(zhèn)銀行存款利率相較頭部大行仍具有一定優(yōu)勢。國有大行、股份行此前已全面進入“2”時代，以工商銀行為例，該行定期存款(整存整取)三年、五年期利率分別為2.6%、2.65%。而村鎮(zhèn)銀行目前5年前存款利率普遍仍在3%以上。

值得一提的是，其中部分銀行近期已經歷多次調降。以聊城滬農商村鎮(zhèn)銀行為例，該行在2個月內連續(xù)進行了3次利率調整。4月21日，該行將協(xié)定存款利率從1.9%降低至1.5%，7天期通知存款利率從2.1%降低至1.6%;5月11日，再次將協(xié)定存款利率下調至1.35%，并下調1天期、7天期通知存款的利率分別至1%、1.55%;5月26日，該行將整存整取三年期、五年期利率分別下調24BP至3.21%。

聊城滬農商村鎮(zhèn)銀行近期多次調整存款利率

濟南農商行也在短短3個月內連續(xù)調整存款利率。該行3月3日曾下調過一次存款利率，5月26日又在此基礎上，將整存整取掛牌對私利率1年期、2年期、5年期均下調了20BP，將兩年期定存利率下調了10個BP。

有業(yè)內人士指出，部分銀行選擇多次調整存款利率或與銀行自身經營策略有關，中小銀行本身攬儲難度相對較大，短時間大幅下調利率或將導致客戶加速流出，多次小幅度調降則相對穩(wěn)妥，可以動態(tài)觀察儲戶變化，防止存款大幅流出。

下階段調降焦點或在長期限存款利率

事實上，近期以來，銀行扎堆下調利率背后有多重因素。一方面，4月市場利率定價自律機制發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》中明確，若銀行各關鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調整幅度低于合意調整幅度的，在“定價行為”得分(總分100分)基礎上扣分。

另一方面，商業(yè)銀行凈息差已收縮至歷史低位水平。其中，根據國家金融監(jiān)督管理總局數據，2023年一季度，大行、股份行、城商行、農商行凈息差分別較2022年下行21BP、16BP、4BP、25BP至1.69%、1.83%、1.63%、1.85%。近期部分區(qū)域村鎮(zhèn)銀行下調存款掛牌利率，有助于進一步緩解負債成本壓力。

下一步存款利率是否還有調降空間

不少機構認為，下階段存款利率調降的焦點或在長期限存款利率上。

近期存款定期化進一步加劇，長期限存款占比提升。截至4月末，定期存款占境內存款的比重為53.2%，較年初提升2.1個百分點。其中，居民定期存款占居民存款、企業(yè)定期存款占企業(yè)存款比重分別為71.2%、67.8%，較年初分別提升3.1、1.9個百分點。

“核心存款長端利率水平顯著高于市場利率，存款定期化背景下調整必要性增強。”光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰以股份行等中小銀行舉例稱，當前2年期、3年期定期存款利率上限分別為2.75%、3.4%，5年期定存利率可以更高。這一利率水平遠高于同期限國債收益率2.19%、2.26%的水平，也顯著高于同期限掛牌利率2.3%、2.65%。

廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍也指出，存款掛牌利率在4～5月股份行和城商行接連調降后，預計國有大行長期限存款也有一定優(yōu)化空間。

利率仍具優(yōu)勢

“此次下調的幅度不算大。相比于其他銀行，我行的存款利率還是有優(yōu)勢的。如果近幾年沒有較大用錢需求，推薦購買5年期存款產品，保本保息的基礎上能實現(xiàn)3.9%的利率，挺劃算的。”都江堰金都村鎮(zhèn)銀行某支行工作人員說。

事實上，今年以來有村鎮(zhèn)銀行已多次調降存款利率。以聊城滬農商村鎮(zhèn)銀行為例，該行在4月22日下調人民幣存款掛牌利率的基礎上，于5月12日將協(xié)定存款利率由1.50%下調至1.35%，將一天、七天期的通知存款利率分別由1.55%、1.60%下調至1.00%、1.55%。5月26日，該行再次下調人民幣存款掛牌利率，將三年、五年期的定期存款(整存整取)利率由此前的3.45%下調至3.21%。

一直以來，村鎮(zhèn)銀行便以較高的存款利率吸引儲戶。盡管多次調降存款利率，但從整體來看，其存款利率較國有行、股份行仍具明顯優(yōu)勢。以工商銀行為例，6月4日，該行手機APP顯示的定期存款(整存整取)二年、三年、五年期利率分別為2.15%、2.6%、2.65%。以股份行的廣發(fā)銀行為例，6月4日，該行手機APP顯示的定期存款二年、三年、五年期利率分別為2.3%、2.65%、2.7%。

優(yōu)化資產負債結構

招聯(lián)首席研究員董希淼表示，下調存款利率有助于銀行降低負債成本。從長期來看，市場無風險利率下降是大勢所趨。此外，中長期存款利率的下降，有助于減少短期存款與中長期存款之間的“價差”，有利于減少套利行為，使銀行存款期限結構更加合理。

除此之外，針對銀行負債端降成本，蘇州銀行財務部門相關負責人日前表示，銀行應在負債端不斷增強客戶黏性，提高結算資金貢獻。具體來看，包括擴大承銷和托管業(yè)務規(guī)模，逐漸實現(xiàn)投資、承銷、托管和基金等的集成效應，提高低息資金的沉淀率;公司條線強化基本戶拓展，抓牢客戶結算和工資代發(fā)，資金形成體內循環(huán)等。

在利率下行背景下，投資者該如何打理好自己的“錢袋子”?巨豐投顧高級投資顧問翁梓馳表示，對于中長期穩(wěn)健型的投資者來說，較長封閉期的銀行理財等產品為較好選擇。從資產配置角度來看，組合搭配會更加合理。投資者在定期存款、銀行理財、銀保產品等多類產品中按比例配置資產，是不錯的選擇。